Riscul de dobândă este cel mai important risc cu care s-ar putea confrunta fondurile deschise şi fondurile închise de investiţii, arată rezultatele testului de stres efectuat de Autoritatea de Supraveghere Financiară (ASF) în rândul acestora, potrivit unui comunicat al instituţiei.
Riscul cel mai important identificat la nivelul întregii pieţe este cel privind schimbarea ratelor de dobândă, deoarece ar putea produce modificări în valoarea plasamentelor în obligaţiuni evaluate prin marcare la piaţă. La data de referinţă pentru testul de stres, ponderea plasamentelor expuse faţă de riscul de dobândă era de circa 77% din valoarea activelor totale însumate pentru toate cele 102 fonduri de investiţii participante. Pe ansamblul pieţei, aplicarea factorilor de stres aferenţi riscului de dobândă (modificarea ratei de dobândă pentru lei cu două puncte procentuale şi a ratelor de dobândă pentru alte valute cu 1,5 puncte procentuale) ar determina o scădere a valorii de piaţă a tuturor plasamentelor în obligaţiuni ale celor 102 OPC participante cu circa 990 de milioane de lei (5,95% din valoarea plasamentelor expuse la acest risc şi, respectiv, 4,59% din valoarea activelor totale)”, se spune în comunicat.