Conform Raportului asupra Stabilităţii Financiare din România realizat de BNR, efectul unor majorări ale ratelor de dobândă asupra rezultatelor financiare ale băncilor este important din perspectiva stabilităţii acestora.
„La nivelul întregului portofoliu de active şi pasive ale sectorului bancar senzitive la riscul de rata dobânzii, efectul unei eventuale deplasări paralele ascendente și persistente a curbei randamentelor cu 200 puncte de bază generează o pierdere potențială de 13,9 la sută din fondurile proprii. O creștere a ratelor de dobândă de o asemenea magnitudine ar putea fi plauzibilă pe fondul majorării spread-urilor suverane, generate de accentuarea aversiunii la risc a investitorilor, chiar dacă nivelul ratelor de dobândă fără risc nu ar suferi modificări semnificative pe termen scurt”, se menţionează în raportul băncii centrale.
Totodată, documentul precizează că, la nivelul portofoliului de titluri de stat al sectorului bancar, modificarea valorii de piaţă pe fondul unei majorări neașteptate și persistente a ratelor de dobândă cu 200 de puncte de bază ar determina o pierdere de 10,47% din fondurile proprii. De altfel, sectorul bancar românesc este principalul deținător al instrumentelor de creanță emise de stat, adică 47,3% din totalul titlurilor de stat românești emise pe piața internă în septembrie 2016 sunt deţinute de bănci.